해상 풍력 관련주 씨에스베어링 주가 전망

씨에스베어링 [CS BEARING]

씨에스베어링의 주요 생산품은 풍력발전기에 사용되는 피치 및 요 베어링입니다.

출처 씨에스베어링 홈페이지

신재생 에너지(풍력) 전망

신재생에너지를 생산하는 부품들의 단가가 높기 때문에 정책적인 지원이 반드시 필요합니다.

여러 국가에서 신재생에너지 관련 정책을 펼치고 있는데요. 특히 미국 같은 경우에는 풍력 산업에 대해서 ptc라고 해서 생산세 공제를 적용해왔는데 2021년에 ptc가 만료되었습니다. 그 결과 미국의 풍력 시장 업황이 좋지 못했습니다.

그러나 2022년 8월 미국에서 인플레이션 감축법인 IRA가 통과하면서 신재생에너지 사업에 세액공제 및 보조금 지원정책이 나오면서 정책적인 지원이 끊겼었던 풍력 사업이 활기를 찾을 것으로 기대되고 있습니다. 결국 이는 씨에스베어링의 수주가 늘어날 것이고 매출 또한 증가될 것으로 전망되고 있죠.

씨에스베어링의 매출 전망

1. 씨에스베어링의 매출은 대부분 북미의 GE를 통해 매출을 확보하고 있어 매출의 다변화가 필요합니다. 이에 씨에스베어링은 신규 고객사로 독일 스페인 풍력회사가 합병한 지멘스가메사, 덴마크풍력회사인 베스타스 등 많은 기업으로부터 신규 수주를 확보하며 매출처를 다양하게 변화시키고 있습니다.

2. 해상풍력 터빈의 용량이 엄청나게 커지면서 거기에 사용되는 베어링의 크기 또한 커지면서 씨에스베어링의 매출이 상승될 것으로 전망되고 있어요.

출처 한국경제TV

씨에스베어링 실적

출처 아빠매너티 blog

씨에스베어링의 연간 매출을 살펴보면 2019년까지 매출이 큰폭으로 성장하였지만 그 이후로 감소추세로 돌아서더니 2022년은 2021년과 대비해서 매출이 절반으로 줄고 적자로 전환되었어요.

그이유는 코로나로 인해 기존 및 신규 거래처에 대한 제품 승인 절차가 지연되며 신규 수주를 확보하는데 어려움을 겪으면서 매출이 크게 하락했어요.

또한 씨에스베어링의 지역별 매출을 보면 북미 매출이 절대적으로 높은데 앞서 언급했듯이 21년 미국이 풍력사업에 대한 세액공제 정책이 줄어들며 미국 풍력 시장 업황이 악화되자 씨에스베어링 매출에도 큰 영향을 미치며 실적이 곧두박질치게 되었죠 .

씨에스베어링의 매출은 대부분 베어링에서 창출되는데 2021년부터 Ring 가격이 크게 올라 수익성이 많이 악화되었습니다.

다만 2023년 씨에스베어링의 매출액은 작년대비 113% 급증한 1,043억 원, 영업이익은 59억 원으로 흑자전환할 것으로 전망되며 주요 고객사인 GE가 수주를 늘려가기에 올해는 실적이 반등할 것으로 기대된다고 많은 전문가들이 전망하고 있어요.

씨에스베어링 주가 개인적인 전망

씨에스베어링 20일봉 차트

씨에스베어링 20일봉 차트를 보면 거래량도 꾸준히 쌓이고 있고 이평선들이 우상향하고 있으며 캔들 또한 5일선에서 무너지지 않고 위에서 지지받고 있는 점이 좋아보이네요.

다만 14,000원 ~ 15,000원 대 사이에서 저항이 있을 것 같아서 이 가격까지 올라간다면 물량을 조절하며 지켜봐야할 것 같네요.

절대 투자 매수 의견을 조장하는 글이 아닙니다.
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